中债收益率曲线和指数日评2018年1月12日

中债指数走势分析

今日债券市场指数小幅上涨,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)97.9802,上涨0.0120%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)178.0073,上涨0.0230%。全市场平均到期收益率为4.7585%,平均市值法到期收益率为4.7337%,平均市值法久期为3.6794

债市观察

 

【利率品种】今日利率债收益率整体小幅波动。今日早盘国债新发3个月、6个月期,招标利率整体下行。截止日终, SKY整体波动1-3BP;国开债收益率曲线整体波动1-5BP,农发行债、进出口行债收益率曲线整体波动1-5BP

具体来看,SKY_3M179960带动下行3BP3.34%SKY_1Y170024带动上行2BP3.58%SKY_3Y170023带动下行1BP3.66%SKY_5Y170021带动稳定在3.86%SKY_7Y170027带动下行1BP3.89%SKY_10Y170025带动下行2BP3.93%30年期国债收益率受170022带动下行1BP4.35%

国开债曲线整体小幅波动,3年期170209带动稳定在4.83%5年期170212带动下行1BP4.97%10年期170215带动下行2BP5%

农发行债曲线整体小幅波动,10年期受170415带动下行1BP5.07%

进出口行债曲线整体小幅波动,10年期受170303带动下行1BP5.1%   【信用品种】今日中短期票据曲线收益率小幅波动。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA3M期限收益率上行3BP4.59%6M期限收益率上行3BP4.68%1年期收益率下行1BP5.02%。中债中短期票据收益率曲线(AAA3年期收益率上行1BP5.31%5年期收益率下行1BP5.44%

今日商业银行普通债曲线(含同业存单)短端收益率涨跌互现。具体来看,中债商业银行普通债收益率曲线(AAA7D上行14BP3.25%的水平,1M期限上行5BP3.95%的水平,3M期限上行2BP4.69%的水平,6M期限下行3BP4.77%的水平,1Y期限上行5BP4.90%的水平。      

今日城投债曲线整体小幅上行。具体来看,中债城投债收益率曲线(AAA0.5Y期限上行3BP4.94%2Y上行3BP5.32%4Y上行2BP5.47%的水平。中债城投债收益率曲线(AA1年期上行1BP5.50%的水平,3年期上行2BP5.76%的水平。

地方政府债方面,地方政府债AAA曲线10年期在市场价格带动下调降至4.4037%

【交易所】今日交易所竞价交易总成交额约54亿元,较上一交易日有所缩量。高等级公司债市场收益率较前一交易日上行1BP;中低等级公司债市场收益率较前一交易日上行1BP11凯迪债(112048)等券成交活跃。

【注】SKY取自中债国债收益率曲线,包含3个月、135710年期6个期限,由中债估值中心在每个银行间债券市场交易日下午530分通过中国债券信息网予以发布。

其他市场观察

【宏观经济】中国201712M2同比增8.2%,增速创历史新低,预期9.2%,前值9.1%12月新增人民币贷款5844亿元,前值11200亿元,创20164月以来最低。

中国2017M2同比增8.2%,增速创历史新低;新增人民币贷款13.53万亿元,社会融资同比增12%。中国2017M2和社会融资规模余额预期增长目标均为12%左右。

【外汇市场】112日,人民币兑美元中间价调升215个基点,报6.4932

【公开市场】周五(112日),央行公告称,为对冲税期、央行逆回购到期等因素的影响,维护银行体系流动性合理稳定,112日以利率招标方式开展了2700亿元逆回购操作。

【货币市场】今日Shibor利率小幅波动。隔夜shibor2.8300%,下行0.20个基点;3个月shibor4.6791%,上行0.90个基点。

【国债期货】今日国债期货上涨,5年期国债期货主力合约TF1803上涨0.10%96.14510年期国债期货主力合约T1803上涨0.17%92.275

【股票市场】今日沪深两市涨跌互现,上证综指上涨3.60点(或0.11%)至3428.94点,深证成指下跌2.21点(或-0.02%)至11461.99点,创业板指下跌18.52点(或-1.03%)至1785.71点。




    发布时间:2018年01月12日 18:48
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