中债收益率曲线和指数日评2017年10月12日

中债指数走势分析

今日债券市场指数小幅下跌,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)99.3304,下跌0.0436%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)178.5843,下跌0.0319%。全市场平均到期收益率为4.3842%,平均市值法到期收益率为4.3507%,平均市值法久期为3.8058

债市观察

【利率产品】今日利率债收益率整体小幅上行。早盘进出口行续发3510年期,午后国开行续发25年期,招标利率涨跌互现,整体小幅波动。截止日终,国债、国开债、农发行债、进出口行债收益率曲线短端有所下行,其余期限整体小幅上行1-2BP

具体来看,国债曲线3年期170016带动曲线对应期限上行2BP3.6%5年期170014带动曲线对应期限上行3BP3.68%7年期170020带动曲线对应期限上行1BP3.71%10年期170018带动曲线对应期限上行2BP3.68%30年期170015带动曲线对应期限上行2BP4.27%

国开债曲线整体小幅上行,3年期170209带动曲线对应期限上行2BP4.29%5年期170206带动曲线对应期限上行2BP4.32%10年期170215带动曲线对应期限上行3BP4.26%

农发行债曲线整体小幅上行,3年期170411带动曲线对应期限稳定在4.3%10年期170415带动曲线对应期限上行2BP4.39%

进出口行债曲线整体小幅上行,3年期170310带动曲线对应期限上行1BP4.3%5年期170309带动曲线对应期限上行1BP4.38%

【信用产品】今日中短期票据短端收益率下行,中长端有所上行。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA1M期限收益率下行8BP3.99%3M期限收益率下行4BP4.27%6M期限收益率上行1BP4.43%1年期收益率上行3BP4.58%。中债中短期票据收益率曲线(AAA3年期收益率上行2BP4.65%5年期收益率上行1BP4.75%

今日商业银行普通债曲线(含同业存单)短端收益率整体下行。具体来看,中债商业银行普通债收益率曲线(AAA7D期限下行16BP3.29%的水平,1M期限下行9BP3.93%的水平,3M期限下行2BP4.34%的水平,6M期限下行1BP4.40%的水平,1Y期限上行1BP4.51%的水平。

今日城投债曲线整体小幅下行。具体来看,中债城投债收益率曲线(AAA1M期限下行8BP4.18%3Y下行1BP4.72%5Y稳定在4.81%的水平。中债城投债收益率曲线(AA2年期下行1BP4.94%5年期稳定在5.28%的水平。

地方政府债方面,地方政府债AAA曲线345年期在市场价格带动下收至3.89%3.92%3.96%

【交易所】今日交易所竞价交易总成交额约58亿元,较上一交易日有所缩量。高等级公司债市场收益率较前一交易日下行3BP;中低等级公司债市场收益率较前一交易日下行1BP11新光债 (1180170)等券成交活跃。

其他市场观察

 

【外汇市场】1012日,人民币兑美元中间价调升33个基点,报6.5808,创920日以来最高,且连续三日调升。

【公开市场】周四(1012日),央行进行200亿7天逆回购操作,当日600亿逆回购到期,单日净回笼400亿。

【货币市场】今日货币市场利率除个别期限外整体下行。隔夜shibor2.6570%,下行8.40个基点;3个月shibor4.3581%,上涨0.26个基点。

【股票市场】今日沪深两市双双下跌,上证综指跌2.18点或(-0.06%)至3386.10点,深证成指下跌5.18点或(-0.05%)至11307.32点,创业板指下跌1.56点或(-0.08%)至1899.99点。

【国债期货】





    发布时间:2017年10月12日 18:28
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