中债收益率曲线和指数日评2017年8月11日

中债指数走势分析

   今日债券市场指数上涨幅度较大,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)99.6411,上涨0.0409%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)177.7764,上涨0.0533%。全市场平均到期收益率为4.3097%,平均市值法到期收益率为4.2463%,平均市值法久期为3.8654

 

债市观察

【利率产品】今日利率债收益率整体下行。早盘新发3个月、6个月国债,招标利率较前日市场收益率有明显下行。截止日终,国债、国开债曲线除个别期限外整体下行1-3BP;农发行债、进出口行债收益率曲线除个别期限外整体下行1-4BP

具体来看,国债曲线3年期170016带动曲线对应期限稳定在3.47%5年期170014带动曲线对应期限下行4BP3.58%7年期170013带动曲线对应期限下行2BP3.66%10年期170018带动曲线对应期限下行2BP3.62%30年期170015带动曲线对应期限下行2BP4.1%

国开债曲线整体下行,3年期170205带动曲线对应期限下行2BP4.11%5年期170206带动曲线对应期限下行3BP4.18%10年期170210带动曲线对应期限下行2BP4.27%

农发行债曲线整体下行,1年期170410带动曲线对应期限下行1BP3.7%3年期170407带动曲线对应期限下行3BP4.1%

进出口行债曲线整体下行,3年期170310带动曲线对应期限下行2BP4.11%10年期170303带动曲线对应期限下行4BP4.31%

【信用产品】今日中短期票据收益率有所下行。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA3M期限收益率稳定于4.14%6M期限收益率下行1BP4.23%1年期收益率稳定于4.43%。中债中短期票据收益率曲线(AAA3年期收益率下行3BP4.55%5年期收益率下行2BP4.68%

今日商业银行普通债曲线(含同业存单)短端收益率涨跌互现。具体来看,中债商业银行普通债收益率曲线(AAA7d下行6BP3.01%的水平,1M期限下行11BP3.49%的水平,3M期限维持在4.32%的水平,6M期限下行1BP4.39%的水平,1Y期限上行1BP4.42%的水平。

今日城投债曲线收益率整体小幅下行。具体来看,中债城投债收益率曲线(AAA0.5Y期限稳定在4.36%3Y下行1BP4.64%,5Y下行2BP4.76%。中债城投债收益率曲线(AA2年期稳定在4.86%,4年期稳定在5.09%

地方政府债方面,地方政府债AAA曲线5710年期在市场价格带动下分别收至3.96%4.03%4.07%

【交易所】今日交易所竞价交易总成交额约31亿元,较上一交易日有所缩量。高等级公司债市场收益率较前一交易日上行1BP;中低等级公司债市场收益率较前一交易日上行1BP15新光01 (122483)10凯迪债(1080094)等券成交活跃。

其他市场观察

【外汇市场】811日,人民币兑美元中间价调升128个基点,报6.6642,连续4日调升,为去年922日来新高。

【货币市场】今日货币市场利率小幅波动。隔夜shibor2.7900%,下跌0.70个基点;1个月shibor3.8627%,下跌0.64个基点。

【公开市场】周五(811日),央行公开市场进行700亿7天、600亿14天逆回购操作,当日有1300亿逆回购到期,完全对冲当日到期量。

【股票市场】今日沪深两市双双大跌,上证综指下跌53.21点或(-1.63%)至3208.54点,深证成指下跌189.29点或(-1.81%)至10291.35点,创业板指下跌11.53点或(-0.66%)至1742.14点。

【国债期货】

    发布时间:2017年08月11日 18:41
地址:北京市西城区金融大街10号 邮编:100033 网站编辑:010-88170606  88170605 
中央国债登记结算有限责任公司 版权所有 未经允许 请勿转载 1998-2017. 京ICP备17016011号-4